Rachas de Volatilidad extrema actual respecto a los últimos 10 años y reacción del Nasdaq 100
El siguiente gráfico de Bespoke indica que hemos tenido 39 días de negociación consecutivos (gráfico a 1 de marzo) durante los cuales el Nasdaq 100 se movió más del 1% intradía.
Y esto implicaría que se habría dado una gran volatilidad en todas las sesiones en lo que llevamos de año:
Fuente: Bespoke
Esto lo equipara a los momentos de mayor volatilidad de los últimos años, que coincide con momentos de elevada incertidumbre económica (2016, con la crisis china; 2019 con el riesgo de recesión tras varias subidas de tipos en EEUU, y la crisis del COVID).
Todas ellas implicaron fuertes suelos de mercado al final de dicha racha y potentes impulsos de las cotizaciones posteriores.
La clave es ver cuándo terminará la racha actual, que podría superar perfectamente las rachas previas, pero lo cierto es que está ya a niveles extremos.
Otra clave sobre la extensión de este extremo que se está dando actualmente puede ser la política monetaria, factor crucial del fin de la racha previos, y que ahora experimenta el problema de la inflación, que no se dio las anteriores ocasiones.