Sitemap - 2022 - El pequeño blog que genera valor
Comportamiento histórico por sectores en función del momento del ciclo económico
Relación vacantes de empleo y desempleados en EEUU
Probabilidad de recesión en EEUU e impacto económico
Enorme dependencia del S&P 500 de la liquidez de la FED
Señales de suelos y picos de mercado
Los mercados bajistas no acaban antes de que empiece la recesión
PER relativo del Euro Stoxx y el S&P 500
Cuatro buenos datos para la inflación, pero no tanto para la economía...
Evolución "exceso" de ahorro en los hogares de EEUU
Cómo se comportan los mercados cuando se hace pico de inflación
Cuánto tiempo falta hasta la recesión?
¿Cuándo tocan fondo los mercados bajistas?
Retornos anualizados esperados para small caps
Confianza de los CEOs vs. EPS estimado a 12 meses
¿Es el pivote de la FED la clave para el final del mercado bajista?
Repuntes del desempleo en EEUU se correlacionan con tramos de caída en el S&P 500
Qué nos confirma el Leading indicators en EEUU
S&P 500 está caro en relación con los bonos
Indice de condiciones financieras
Retornos históricos de small caps vs. large caps
Qué nos dice el Leading indicators en EEUU
Evolución flujos de dinero en el mercado de acciones en Europa
«Veremos el retorno de la inversión de capital a gran escala»
El pivote de la Fed no es una tesis de inversión
PER del S&P 500 excluyendo a las FAAMG
Indicador de suelos de mercado de BoA
Mejores modelos de negocio para Morgan Stanley
Cuándo emplear un ratio de valoración u otro
50 compañías con mayores ventajas competitivas
Retornos del S&P 500 12 meses después de alcanzarse picos de inflación
Evolución del porcentaje de asignación del patrimonio neto de los hogares de EEUU a acciones
Evolución de las valoraciónes del S&P 500 (25 años)
Indice ISM de Chicago alcanza los 45,7 puntos. Implicaciones
Comparativa evolución VIX 2008 vs. VIX 2022
Rebotes contra tendencia en mercados bajistas
Retorno anual histórico del SP 500 y caídas intra anuales de cada año
Pérdida de capitalización entre el mercado de Equity y de Renta Fija en EEUU
Gran paralelismo comportamiento S&P 500 2020-2022 vs. 2006-2008
La recesión en Alemania va a ser mayor a lo que se descuenta
Sobreventa extrema histórica en el S&P 500
Cuánto van a aumentar las hipotecas a tipo variable en España con cada aumento del Euribor
Sentimiento del inversor particular de EEUU en extremo pesimismo. Análisis e implicaciones
Interesantes correlaciones del mercado actual con el pasado
Momento actual del S&P 500 muy interesante históricamente
Señales de que se alcanza la parte superior e inferior del ciclo de mercado
¿Invertir en VALOR o en CRECIMIENTO? Buffett contesta
Comportamiento récord del mes de julio del S&P 500
Estados Unidos: oficialmente en recesión
¿Cuáles son las variables que hacen aumentar la cotización de un valor?
Y siguen los drivers para seguir impulsando el rebote
Diez reglas de oro de la inversión
120 años de historia del Dow Jones Industrial en una imagen
Momento óptimo para invertir en una compañía
Primer déficit comercial de Alemania desde 1991, e implicaciones
Mayor destrucción de riqueza en el mercado de EEUU de la historia
El peor retorno del S&P 500 desde 1872 en términos reales
Volatilidad extrema en el S&P 500
La burbuja y sobrecalentamiento del mercado inmobiliario de EEUU
Valoración extrema Small Caps EEUU
Valoración compañías pequeña capitalización vs. gran capitalización
Motivo de la continuación y mayor impulso del rebote de los índices
Las fuertes caídas del S&P 500 en el contexto histórico. ¿Rebote a la vista?
Sentimiento de confianza del consumidor de Michigan en mínimos históricos. Implicaciones
Penalización histórica de las empresas small cap (pequeña capitalización)
Los peores años en el mercado de valores. Algunas reflexiones
Duración de la corrección actual frente a todas las correcciones superiores al 10% del S&P 500
Los estímulos fiscales sí son responsables de la inflación
Por qué la capitalización es tan difícil
Reunión Anual Berkshire Hathaway (2ª parte) transcrita al español
Reunión Anual Berkshire Hathaway (1ª parte) transcrita al español
Tipos de interés: ¿y si no suben?
Subida tipos interés: tormenta económica
Tipos interés: ¿hasta dónde subirán?
¿Por qué el Nasdaq se ha hundido un 25%?
50 valores que se benefician de la presión inflacionista según CS
Subida de tipos: ¿caída mercado inmobiliario?
¿Nos dirigimos hacia una recesión?
Recesión o inflación: Presión bancos centrales
Comportamiento de cada sector del S&P 500 en recesiones
¿Qué ha hecho el S&P 500 cuando se han subido tipo en al menos 50pb?
Correlación entre el Nasdaq y la rentabilidad del bono de EEUU
Estacionalidad histórica y en año de elección Mid-Term del S&P 500
Sentimiento del Consumidor extremo de la Universidad de Michigan y retornos del S&P 500
Una excelente tabla de datos actuales e históricos de índices de EEUU y sus sectores
Retornos del mercado tras la inversión de curvas con mayor perspectiva. Y los retornos aquí cambian
La inversión de la curva de tipos puede ser alcista para las bolsas
Estacionalidad histórica (2006-2021) del S&P 500 en abril
Reacción histórica de las acciones a una inversión de la curva en el tramo 2-10 años
Comportamiento sectorial y del S&P 500 ante regímenes de inflación (2000-2022)
¿Por qué subir los tipos de interés contrarresta la inflación?
Retornos de los activos ante los distintos escenarios económicos, incluido la estanflación
Caídas intra anuales en año de Midterm en el S&P 500 y retornos 12 meses después
Ganadores y perdedores durante la Guerra/Shock del petróleo/Estanflación de 1973-1974
Rachas de Volatilidad extrema actual respecto a los últimos 10 años y reacción del Nasdaq 100
Sentimiento inversor del S&P 500 alcanza niveles extremos
¿Anticipan los precios de la energía una recesión?
Berkshire Hatheway. Carta a los accionistas 4T 2021 traducida al español
¿Qué implicaciones tiene un rebote intradía de la magnitud del vivido ayer 24-02-2022?
Put de la FED. Cómo los bancos centrales rescatan a los mercados
Análisis de la Reacción de los mercados ante conflictos bélicos
Potencial comportamiento (bajista y alcista) de los activos ante el conflicto Rusia-Ucrania
Análisis Valoración del mercado según el indicador Buffett: 1950-2022
La "verdadera carnicería" en el Nasdaq en una imagen
Interesante lectura de la última encuesta a inversores (AAI) sobre sentimiento de mercado
También necesitamos una normalización fiscal
Múltiplos (2007-2021) de todas las operaciones globales de M&A y desglosando por sectores
DKAM Capital. Carta a los accionistas 4T 2021 traducida al español
Indépendance et Expansión. Carta a los accionistas 4T 2021 traducida al español
¿Señal de compra en el Nasdaq?
Akre Focus Fund. Carta a los accionistas 4T 2021 traducida al español
Las 30 acciones con mayores retornos del S&P 500 en los últimos 30 años
Greenlight Capital. Carta a los accionistas 4T 2021 traducida al español
Interesante gráfico de retornos de los índices de EEUU y de las empresas que los componen
Infravaloración histórica de las small caps en el S&P 600 y retornos a 12 y 24 meses
Drástica reducción de la liquidez en el mercado de acciones de EEUU
Interesante Put Call Ratio del S&P 500
Selección de las mejores acciones de Morgan Stanley para el 2023
Valoración (PER) histórica del S&P 500 antes de que la FED comenzara a subir tipos de interés
Alta Fox Capital. Carta a los accionistas 4T 2021 traducida al español
Duración e intensidad de las correcciones del S&P 500 desde 1965, con y sin recesión
Mayores pérdidas de capitalización en la historia de las acciones del S&P 500
Greenhaven Road Capital. Carta a los accionistas 4T 2021 traducida al español
Evolución de las valoraciones de activos 1900-2021
Retornos en el S&P 500 tras caídas del índice del 10% desde máximos
Rv Capital. Carta 4T 2021 traducida al español
¿Cuánto debe subir un valor ante una determinada caída para recuperar su situación previa?
Alluvial Capital. Carta a los accionistas 4T 2021 traducida al español
Recuperaciones del mercado (S&P 500) ante mercados bajistas
Retornos del S&P 500 en febrero y resto del año tras un mal enero (>5% de caída) como el actual
Fund Smith. Carta a los accionistas 4T 2021 Traducida al español
¿Qué ha ocurrido en el S&P 500 cuando enero ha sido bajista, como en 2022?
Porcentaje de compañías "zombie" en la OCDE 1993-2020
Asignación de capital en el Nasdaq a menor nivel desde el 2008
Reacción del S&P 500 ante los eventos geopolíticos
Compra de contratos put en máximos de 12 años
¿Cuáles han sido los retornos del S&P 500 cuando se han subido 4 veces o más los tipos en un año?
Relación entre el PER del S&P 500 y el bono a 10 años en EEUU. ¿Mayores correcciones?
Relación nivel de inflación y PER del S&P 500 indican sobrevaloración del mercado
Ensemble Fund. Carta a los accionistas 4T2021 traducida al español
Correlación entre Compras de activos de Bancos Centrales y valoración (PER) del mercado mundial
% de valores del S&P 500 que caen más del 20% y del 10%
Número de empresas que caen más del 50% en el Nasdaq supera a lo visto en la pandemia
Retornos anuales del Bitcoin desde 2010
Giverny Capital. Carta a los accionistas 4T 2021. Traducida al español
Discurso de Álvaro Guzman de Lázaro (AzValor)
Valoración actual de empresas de pequeña capitalización en mínimos de 25 años
Cambios anuales en la oferta monetaria (M2) en EE.UU. desde 1959
Lista de valores de Bank of America del S&P 500 adecuados y resilientes para el momento actual
Estudio sobre las causas del éxito de Warren Buffett
Qué ha ocurrido en el S&P 500 3, 6 y 12 meses después cuando el índice ha caído un 10% tan rápido
Los derivados monetarios están dejando de descontar 4 subidas de tipos
La sobreventa del Nasdaq supera ya el colapso inicial que se produjo por el Covid-19
Correlación entre tamaño del balance del BCE y la evolución de precios de la vivienda en Alemania
Intensidad de las caídas (%) del Nasdaq 100 en un mes desde el 2005 hasta hoy:
El sentimiento de los particulares en su nivel más bajo en 10 años y qué suele ocurrir
Frecuencia y duración media de las caídas del S&P 500 y rentabilidad posterior
Peso burbuja inmobiliaria china respecto a otros países y años
El sector de la construcción en China entra en recesión por primera vez (datos desde 1994)
Retornos anuales del S&P 500 desde 1928 a 2021
Comportamiento del S&P 500 los años posteriores a subidas superiores al 25% (2021)
Ganancias de las criptos en 2021
¿Estamos ante el principio del fin de la inflación?
¿Cuáles son las causas de la inflación?
Valoración de las Small Caps de EEUU desde 1999 a 2022
Sentimiento bajista extremo del inversor en Nasdaq
Evolución y tamaño actual del Balande de la FED
Correlación evolución entre las FANG y el tamaño del balance de los 5 mayores Bancos Centrales
Frecuencia de caída del mercado en Wall Street (1928-2021) cada año en función de su % de caída
Comportamiento de la tecnología (y resto de sectores) en el S&P 500 en ciclos de subidas de tipos
Comportamiento del S&P 500 en entornos de tipos reales negativos
Comportamiento histórico S&P 500 ante subidas de tipos de interés
Las mejores acciones del SP 500 en los últimos 5, 10, 15, 20 y 30 años